Kriza banaka u Srbiji - zatvaranje filijala, otpuštanja..

[Ayatollah]

Naš klijent dobio za Komercijalnu. Eto nama dve godine posla dok se sve ne završi...

[Frank Pembleton]

NLB?



... Shiit has hit the fan...

[Ayatollah]

12 minutes ago, Frank Pembleton said:

NLB?



... Shiit has hit the fan...
 

Yes.

[mraki]

Znači, prodaće je ipak?

[MortimerBrewster]

Ako je NLB nije lose. CEO Srbije je super lik i uradio je odlicno restrukturiranje

 

Za MK bih bio zabrinut. Kostic nije dobrog zdravlja. Obzirom da je mikromenadzer jos nije napravio sistem koji moze da vodi tu korporaciju, a junior daleko od toga da je spreman

[Ayatollah]

23 minutes ago, mraki said:

Znači, prodaće je ipak?

Da, ima vest na sajtu na Ministarstva finansija. NLB je sada preferirani ponuđač, i pozvan je da pregovara sa državom radi potpisivanja ugovora. 

[Spirit]

A može malo pojašnjenje, nije mi jasno. Ako je ponuda obavezujuća, dato onoliko stotina miliona u ponudi pod odredjenim uslovima i nakon češljanja dokumentacije, oko čega se sad pregovara? Čemu tender? I šta ako propadnu pregovori, je l ta mogućnost postoji?

 

[Ayatollah]

14 minutes ago, Spirit said:

A može malo pojašnjenje, nije mi jasno. Ako je ponuda obavezujuća, dato onoliko stotina miliona u ponudi pod odredjenim uslovima i nakon češljanja dokumentacije, oko čega se sad pregovara? Čemu tender? I šta ako propadnu pregovori, je l ta mogućnost postoji?

 

Ponuda je obavezujuća u smislu cene - tj. EUR 450 miliona za 83,23% kapitala KMBN, i uslova kupovine - tj. kupuje se celokupni paket akcija odjednom. Ono oko čega se sada pregovara su uslovi ugovora - šta obe ugovorne strane zajednički konstatuju o stanju u kome se banka nalazi, koje garancije daje prodavac, šta sve prodavac treba da uradi pre nego što dođe do zatvaranja transakcije, šta kupac treba da uradi pre nego što dođe do zatvaranja transakcije,  da li i kakvu odštetu prodavac plaća u slučaju da garancije budu prekršene, do kada transakcija treba da bude zatvorena, po kom pravu će se rešavati eventualni sporovi i koji organ će biti nadležan za rešavanje eventualnog spora. Ima tu još nekih detalja, ali ovo je suština.

 

Mogućnost da ne bude postignut sporazum u ovoj fazi postoji, i ja sam to imao u praksi - najčešće kupac traži isuviše široke garancije ili veliku odštetu u slučaju da se prekrše garancije, a prodavac to nije spreman da mu da - ali se ipak mnogo češće dešava da se ova faza okonča potpisivanjem ugovora. Ako pregovori ipak propadnu, postoje dve mogućnosti - ili će na pregovore biti pozvan drugorangirani ponudilac, ili će ceo postupak biti proglašen neuspešnim.

[Frank Pembleton]

Sad da pitam onako iz radoznalosti, ako odgovor ne krši pravila...
Do kog nivoa ovaj ponuđač ima "uvid" u stanje u banci? Pre ovih sada pregovora koje si spomenuo?



... Shiit has hit the fan...

[Ayatollah]

Mislim da su saznali sve što ih je zanimalo.

[čekmeže]

Zar nije NLB svojevremeno najavila povlačenje iz Srbije?

[levi]

11 hours ago, Ayatollah said:

Ponuda je obavezujuća u smislu cene - tj. EUR 450 miliona za 83,23% kapitala KMBN

 

znači ponuda za preuzimanje od malih akcionara će da bude na 32€ po akciji, za obične akc?

[Ayatollah]

7 hours ago, čekmeže said:

Zar nije NLB svojevremeno najavila povlačenje iz Srbije?

Nisam pratio njihov rad ranije, pa mi je tako nešto možda promaklo. Nama su rekli da im je cilj da budu najveća banka na teritoriji ex-Yu, a u Srbiji su do sada bili skoro pa marginalni.

Edited December 24, 2019 by Ayatollah

[Ayatollah]

4 hours ago, levi said:

 

znači ponuda za preuzimanje od malih akcionara će da bude na 32€ po akciji, za obične akc?

Član 22 Zakona o preuzimanju akcionarskih društava definiše da li se akcija smatra likvidnom ili nelikvidnom, kao i ključ kako se određuje cena akcije kod objavljivanja ponude. Da uprostim stvar, ukoliko ponuda za preuzimanje bude sledila unutar 12 meseci nakon što dođe do sticanja kontrolnog paketa akcija, ponuđena cena ne može biti manja od cene koja će biti sada plaćena. Obzirom da država ima nešto malo manje od 14 miliona običnih akcija KMBN, ponuđena cena od 450 miliona eura, daje jediničnu cenu po akciji od oko 32,15 eura, pa cena za preuzimanje neće ići ispod toga. Drugim rečima, za otkup preostalih 16,77% bi trebalo spremiti cca 90 miliona eura.

[az67]

5 hours ago, levi said:

 

znači ponuda za preuzimanje od malih akcionara će da bude na 32€ po akciji, za obične akc?

 

Ako je ugovorom predviđeno da se da ponuda za male akcionare (a verovatno jeste), minimalna cena mora da bude 32 evra. Po zakonu, kod prodaje državnih banaka, ne postoji obaveza otkupa malih akcionara.

 

Inače, ne verujem da će država prodavati Kombank, pogotovu ne Slovencima i to za cenu koja je 15% niža od cene koliko su u put opciji platili strancima (njima su platili 260 miliona evra za 41.5%, praktično bi neto dobili 190 miliona evra za 42% banke) i u trenutku kada tri godine zaredom (2017-2019) ostvaruju profit od 70-75 miliona evra. Profit je toliki delom i zbog toga što ukidaju ispravke iz 2015-16. i što još uvek postoji poreski kredit zbog gubitaka iz te dve godine, ali opet, za tri godine je ostvaren kumulativni profit od oko 215 miliona evra i bio bi problem kako predstaviti javnosti da prodaješ banku za samo 450 miliona.

 

Gotovo sam siguran da pregovori služe samo za to da se MMF-u kaže kako su sve učinili da prodaju banku (u skladu sa Uredbom o prodaji državnih banaka, mogli su ili da krenu u pregovore sa najboljim ponuđačem ili da prekinu proces prodaje), da se pregovaralo sa NLB-om oko povećanja ponude, ali da je ponuda bila suviše niska (7-8x godišnji profit, <0.9x knjigovodstvena vrednost kapitala) i da za sada odustaju od prodaje.  Novac im više ne treba ni za popunu budžeta, a pošto je javni dug sada na oko 51-52%, bez problema mogu da se zaduže za tih 450-500 miliona (~1% BDP-a), uz kamatu manju od 1.5%.

Edited December 24, 2019 by az67